UBS se convierte en uno de los principales bancos navieros tras comprar Credit Suisse
El banco suizo UBS acaba de incorporar una importante y jugosa cartera de préstamos a armadores tras haber adquirido con carácter de urgencia la entidad compatriota Credit Suisse. UBS ha acudido al rescate de su rival Credit Suisse por 3.150 millones de dólares en el marco de un acuerdo respaldado por el Gobierno del país, que ha inyectado 53.700 millones a la entidad para evitar un desastre financiero. Con esta decisión, UBS se ha convertido en un abrir y cerrar de ojos en el principal prestamista de los armadores griegos y en uno de los más importantes del mundo.
Desde 2016, Credit Suisse es la principal entidad financiera de los armadores griegos, con una cartera valorada en 5.200 millones de dólares en mayo de 2022, lo que supone el 10,65% de los préstamos concedidos a la industria marítima del citado país, según datos de la consultora Petrofin Research, con sede en Atenas. En esa misma fecha, Credit Suisse también tenía préstamos concedidos por 400 millones de dólares, que aún no habían sido utilizados por los navieros. Grecia es el primer país armador del mundo, con 5.514 buques. En concreto, controla el 21% de la flota mundial en términos de toneladas de peso muerto (tpm). Credit Suisse, además, es el décimo banco naviero más grande del mundo, con una cartera de 10.000 millones de dólares en agosto de 2022, según Petrofin Research. El primero es el francés BNP Paribas, con préstamos a los armadores por valor de 19.800 millones de dólares.
Por su parte, la exposición de UBS a los créditos marítimos era hasta ahora prácticamente inexistente. Según el informe financiero de 2022, la entidad bancaria tiene préstamos concedidos al sector del transporte por 2.860 millones de dólares, correspondiendo solo 200 millones a armadores. De hecho, UBS no aparece en el top 40 de bancos en el mundo que financian a los armadores, elaborado por Petrofin Research, que muestra una cartera valorada en 290.120 millones de dólares. Es más, a diferencia de Credit Suisse, UBS tampoco se encuentra entre los 30 signatarios de los Principios de Poseidón, un acuerdo entre bancos que promueve la alineación de su cartera de financiación de buques con los objetivos de reducción de emisiones establecidos por la OMI.
La pregunta que circula ahora en el mercado es qué hará UBS con el portfolio de préstamos marítimos procedentes de Credit Suisse. Todas las hipótesis permanecen abiertas. En principio, el Gobierno y las autoridades regulatorias suizas han lanzado un mensaje de tranquilidad. En un reciente comunicado, la Autoridad Supervisora del Mercado Financiero del país (FINMA) aseguró que “el Banco Nacional Suizo (SBN) aportará liquidez, que estará garantizada por el Gobierno”, para llevar a cabo la adquisición de Credit Suisse por parte de USB, lo que “permitirá que ambas entidades puedan continuar con sus actividades comerciales sin interrupciones y sin restricciones”.
Los armadores más reacios al riesgo estudian adelantar el pago de sus préstamos para reducir su exposición al banco
No obstante, un informe del shipbroker inglés Shipfix subraya que “la medida podría limitar la cantidad de préstamos disponibles para los armadores, ya que el nuevo propietario de Credit Suisse podría considerar que la financiación del transporte marítimo no es una actividad principal”. En teoría, los armadores más reacios al riesgo podrían adelantar el pago de sus préstamos para reducir su exposición al banco, aunque “no hay señales de que haya sucedido algo así hasta ahora”, según Tradewinds. Expertos citados por la publicación noruega aseguran que “el coste de financiación de Credit Suisse ha aumentado, lo que podría convertirlo en un jugador menos competitivo en el negocio”. Otra fuente de preocupación son los reguladores. “Con independencia de los objetivos de Credit Suisse en la gestión de su cartera marítima, las autoridades tendrán sus propios puntos de vista sobre la reestructuración del banco y su futuro”, añaden las fuentes de Tradewinds. Una cosa parece segura: “Hasta que el polvo no se asiente, cualquier nuevo préstamo quedará en suspenso”, concluyen.
Los bancos europeos tradicionales están reduciendo su cuota de mercado en la financiación de buques
La entrada por accidente de UBS en el negocio marítimo se produce en un contexto en el que los bancos europeos tradicionales están reduciendo su cuota de mercado en la financiación de buques debido a las estrictos marcos de supervisión impuestos por los reguladores europeos tras la crisis financiera de 2008. Para invertir esta tendencia y evitar la fuga de armadores a terceros países con regulaciones bancarias más lasas, las instituciones europeas reconocieron a principios de febrero pasado la necesidad de salvaguardar la competitividad de la industria naviera mediante la concesión de ponderaciones de riesgo preferentes al sector en el marco de los prestamos especializados. Tras el desplome del Credit Suisse, que tenía uno de sus pilares de negocio en la concesión de créditos a armadores a cambio de prestarles servicios de banca privada, queda por ver si Bruselas mantendrá su interés por dar luz verde a marco de financiación bancaria más competitiva para la industria.
