DSV oficializa la adquisición de DB Schenker para liderar el negocio transitario mundial
La multinacional danesa DSV ha hecho pública la firma del acuerdo con el operador ferroviario alemán Deutsche Bahn para adquirir el 100% de DB Schenker, su rama logística y transitaria en una transacción “totalmente en efectivo” y valorada en 14.300 millones de euros, según ha comunicado DSV. Ya es oficial la operación, tras un largo proceso con diversos contendientes y en el que el mercado hace semanas que daba por ganador a DSV. El gigante danés valora esta compra como una transacción “transformadora” que crea “un actor líder mundial en la industria global del transporte y la logística”. DSV y Schenker sumarán 43.400 millones de dólares de ingresos brutos logísticos y apuntalarán su liderazgo sobre Kuehne Nagel y DHL Logistics, segunda y tercera clasificadas en el ranking mundial, según la lista elaborada por Armstrong & Associates. También superarán a sus principales competidores en toneladas gestionadas por su división aérea y quedarán a muy poca distancia de Kuehne Nagel en los teus gestionados en transporte marítimo.
Juntas, DSV y Schenker tendrán unos ingresos combinados de casi 39.300 millones de euros, según cifras de la compradora, y una plantilla conjunta de unos 147.000 empleados en más de 90 países. Estos datos dan una idea de la magnitud de la operación, incluso para DSV, acostumbrada a experimentar crecimiento inorgánico. Dentro de la división de transporte aéreo y marítimo, la incorporación de la red global de DB Schenker creará una red combinada que gestionará aproximadamente 4,3 millones de teus y unos 2,4 millones de toneladas de carga aérea al año. Para la división de carretera, la adquisición establecerá una red combinada basada en la posición de Schenker en Europa, especialmente en Alemania. Y en logística, la todavía filial de los ferrocarriles públicos alemanes (DB) proporciona una capacidad de almacenamiento adicional de aproximadamente 8,5 millones de metros cuadrados a DSV, llevando la capacidad total a aproximadamente 17,5 millones de metros cuadrados en más de 60 países.
“La combinación de las dos empresas creará economías de escala y proporcionará una oferta única para nuestros clientes, con la adición de empleados altamente cualificados, una red global mejorada, soluciones integrales y productos y servicios digitalizados”, asegura el gigante danés. “Es un acontecimiento transformador en la historia de DSV, y estamos muy contentos de unir fuerzas con Schenker”, se ha felicitado el consejero delegado de la empresa, Jens H. Lund. DSV espera financiar la transacción durante los próximos 12 meses a través de una combinación de financiación de capital de entre 4.000 y 5.000 millones de euros a través de deuda. En la operación han intervenido entidades bancarias internacionales como BNP Paribas, Danske Bank, HSBC y Nordea. La transacción está sujeta a la aprobación del consejo de supervisión de Deutsche Bahn y del Ministerio Federal Digital y de Transporte de Alemania en las próximas semanas, así como a las aprobaciones regulatorias habituales.
Se espera que la transacción se complete en el segundo trimestre de 2025 tras los vistos buenos pendientes
Se prevé que la transacción se complete en el segundo trimestre de 2025. “La venta de DB Schenker a DSV marca la mayor transacción en la historia de Deutsche Bahn y proporciona a nuestra filial de logística claras perspectivas de crecimiento”, ha asegurado el consejero delegado del ferrocarril público alemán, Richard Lutz. Igualmente, afirma que “ha sido importante para nosotros encontrar un socio fuerte para Schenker”. Hay que recordar que el operador público buscaba deshacerse de su pata de transporte de mercancías para optimizar costes y centrarse en impulsar el servicio de pasajeros. Para el consejero delegado de Schenker, Jochen Thewes, la compañía está preparada para el futuro después de atravesar los que califica como mejores años de su historia. “Junto con DSV, nuestro objetivo es transformar la industria y construir un líder de mercado verdaderamente global con raíces europeas conjuntas para lo mejor de nuestros empleados y nuestros clientes”, apunta.
Las adquisiciones son una parte clave de la estrategia de crecimiento de DSV, que tiene un largo historial en la integración de empresas adquiridas. La combinación con Schenker “es una oportunidad única para crear y desarrollar un proveedor de logística líder en el mundo, ofreciendo soluciones distintivas para nuestros clientes dentro de una industria muy dinámica y competitiva”, asegura la empresa. Entre los beneficios que estima la compañía tras la unión, destacan las relaciones con los clientes y la experiencia vertical en la industria; las sinergias comerciales y operativas, y oportunidades de venta cruzada; la solidez de la infraestructura logística; y el enfoque en la sostenibilidad. Se espera que la transacción aumente los beneficios por acción en el segundo año tras el cierre de la transacción, y la compañía resultante aspira a elevar el margen operativo a un mínimo de los niveles actuales de DSV en las respectivas áreas de negocio.
Hasta el cierre de la operación, DSV y Schenker seguirán siendo dos empresas separadas que desarrollarán su actividad con normalidad, si bien el actual programa de recompra de acciones de DSV de hasta 200 millones de euros iniciado en julio de este año se interrumpirá con efecto inmediato, ha apuntado la transitaria danesa. Una vez concluya el proceso de adquisición, se darán a conocer más detalles sobre el impacto, incluidas las estimaciones y el calendario de las sinergias y los costes de integración. No se espera que la transacción tenga un impacto en los resultados de DSV en 2024, por lo que las previsiones de la transitaria para 2024 se mantienen sin cambios, según apuntan desde la compañía. Los objetivos financieros a largo plazo de DSV para 2026 también se mantienen sin cambios hasta cuantificar los impactos de la absorción de Schenker. Además, DSV tiene previsto invertir 1.000 millones de euros en los próximos cinco años en Alemania.
