The Shipping Man (V) – ‘Ships, the new chips’

Placas tectónicas se están moviendo rápidamente en el orden mundial y el comercio internacional va a ser uno de los movimientos sísmicos a considerar, pero hay otros (1). Estamos girando a un escenario donde el ‘homo economicus’ (‘Trade is King’) pierde terreno a marchas forzadas versus al ‘homo politicus’ (‘Supply Chain is King’). Es por ello por lo que vemos en medios oficiales (o no tanto) hablar de desglobalización, mercantilismo, proteccionismo, Panamá, Groenlandia (2) etc… Todos estos puntos están conectados y sugieren ese cambio de foco en el ‘control urgente de la cadena de suministros’, como, por ejemplo, el Ártico como conexión Pacífico-Atlántico para los tres hegemónicos.

Ya he dado mi opinión al respecto (en este y otros medios), pero no me cansaré de recalcar que el incremento en los intercambios comerciales no sólo va a continuar, sino que aumentará entre los bloques afines. Lo micro aplica a lo macro, ¿o al final no acabamos haciendo negocios con quiénes están en nuestra misma ‘radio station’ y nos ponen más facilidades para concluir acuerdos? Pues bien, eso es lo que pasa con los Brics+, ASEAN y otros bloques regionales (3). Ni más ni menos. Para muestra un botón (4). El rock & roll, no se equivoquen, se toca a miles de millas de Puigcerdà. Y, mientras, en el viejo continente seguimos debatiendo sobre si el tapón debe ser de tira o pega. La anestesia general en los centros de toma de decisión en Europa es tan profunda, que, cuando despierten -‘if / when’-, no tendremos ni enchufes para la plancha (5). DOGE (Departamento de Eficiencia Gubernamental) Europa ya.

Queda mucho camino para los combustibles fósiles a pesar de lo que nos quieren vender día tras día

Supongo que podemos (6) estar de acuerdo en que India (7) probablemente va a querer incorporar elementos de bienestar parecidos a los que goza el acomodado mundo desarrollado, por lo que deducir que su consumo de energía per cápita va a seguir incrementando en las próximas décadas en el país más poblado del planeta se antoja no descabellado. Mostramos este gráfico en el estupendo evento de El Mercantil en Algeciras y sorprendió bastante a la audiencia el abismo entre la primera potencia y la más poblada. Queda mucho camino, sin duda, para los combustibles fósiles a pesar de lo que nos quieren vender un día sí y otro también (8). China, sin embargo, es otra película y requiere un análisis al alcance de pocos como Julio Ceballos.

En cuanto a las cadenas de suministro, si hay algo claro es que para tener control de tu destino tienes que tener control de tonelaje, es decir, barcos, convirtiéndote en armador (9) de una forma significativa para cubrir tu ‘orderbook’, las necesidades de import y export de mercancías claves y/o estratégicas para tu economía, ergo país o zona de influencia. Este concepto bien conocido por mineros, traders y ‘alikes’, es el que parece quieren aplicar algunos países como India. De ahí el anuncio hace unos meses de la creación de una compañía estatal con el objetivo de controlar mil barcos, no ‘peccata minuta’.

Todas las naciones van rezagadas en este aspecto en relación a China, país que con la clara estrategia del PCC hace más de dos décadas vislumbró la necesidad de subvencionar su poderío logístico siendo un gran armador (Cosco, Merchant, etc) y extender su influencia comercial como partner logístico de muchos a través del proyecto Belt & Road con inversiones en puntos clave de las principales rutas comerciales. Su poderío no necesita de bases militares, de ahí que sólo Djibouti esté en la lista. Por cierto, mucho trabajo no ha tenido a pesar de los hutíes. Supongo que no será nada (10).

Los últimos meses estamos asistiendo a ese viraje de varios países clave con el objetivo de dejar claro su determinación en controlar las cadenas de suministro. No sólo es la desconfianza en el outsourcing marítimo–logístico, sino la lectura pesimista de posibles conflictos regionales o de mayor calado que la Administración Trump está aireando sin complejos. A no ser que acabe como un mártir, todo parece indicar que el único botón que va a tocar es el de la caja registradora. Canal de Panamá, Groenlandia, el foco en la construcción naval interna y China son algunos aspectos por considerar en este nuevo enfoque.

De hecho, DOGE ya está trabajando en auditar el Pentágono y Mike Waltz (White House NSA Advisor) ya ha declarado que el programa (¿había alguno?) de construcción naval estadounidense es un auténtico desastre. Si bien se refieren en gran parte a la construcción naval militar, hay preocupación en la gran delantera que China lleva en este terreno.

El mundo puede construir muchos menos barcos y encima los chinos construyen más del 50% de los mismos

Me explico. Desde la gran crisis financiera del 2008-2012, el capital redujo exponencialmente su exposición en shipping que junto a una reducción de la construcción naval en China, Japón y Corea del Sur nos ha llevado a que a día de hoy podamos construir menos de la mitad de los barcos mercantes que podíamos construir en 2010. A este hecho, la destrucción de capacidad de construcción naval global, hay que apuntalar lo que preocupa de verdad en Washington DC y es que China ha aumentado su ‘market share’ en +50%. Es decir, el mundo puede construir muchos menos barcos y encima los astilleros chinos construyen más del 50% de los barcos que se pueden construir actualmente.

‘Houston, we have a problem’. Si a esto le unimos la ventaja que tanto Rusia como China llevan a USA en las flotas de buques tipo rompe hielos (‘ice breakers’), entonces, tenemos el cocktail perfecto para ponerse las pilas desde ayer. ¿Por qué? El equipo de asesores en temas marítimos dentro de la Administración Trump quizás haya llegado a la conclusión de que los puntos clave de las rutas de tránsito marítimo hasta ahora confiables (Panamá y Suez, básicamente, pero podríamos añadir varios más, claro) han demostrado no serlo tanto en los últimos tiempos por motivos distintos, pero la conclusión es la misma: necesitamos alternativas nuevas.

Es por ello por lo que, tanto el informe de noviembre del 2024 (11) sobre el crecimiento del tráfico en la Northern Sea Route (NSR) como la apertura del puerto Chancay en Perú, han hecho saltar las alarmas en el Despacho Oval. Es momento de actuar con firmeza y urgentemente a fin de asegurar el potencial marítimo y naval (dos cosas distintas) si queremos no tener más sorpresas desagradables. Es clarificador, en ese sentido, la preocupación reinante y la falta de planificación que puedes comprobar durante las sesiones del comité de Comercio del Senado estadounidense sobre estos asuntos (12). No queda otra, a construir se ha dicho a pesar de los grandes desafíos. En este sentido, la diversificación de los grandes fondos salientes de los decepcionantes criterios ESG (Medioambientales, Sociales y de Gobernanza) puede ser determinante a fin de alcanzar velocidad de crucero. ¡Barqueros, a remar!

Notas

1. IA; Yalta 2.0 con un cambio de cromos significativo; EuropeDOGE; replanteamiento del proceso de transición energética en el bloque occidental; reconfiguración de las reglas del juego electoral a fin de dar paso en el debate público a segmentos cada vez más amplios de las sociedades europeas; cambios en políticas migratorias; papel de Europa en el mundo que esperamos lleve, entre otros efectos, al tan deseado mercado único de capitales europeo a fin de atraer la inversión del ahorrador europeo y así conseguir financiación no sólo bancaria a las empresas europeas para ser más competitivas etc… Pregunta: ¿para qué queremos treinta y pico bolsas europeas si el ahorro del ciudadano europeo es alocado de facto en las tres bolsas estadounidenses? Señores, o metemos la bandera debajo del colchón o esto es ‘El viaje a ninguna parte’. Peliculón del gran Fernando Fernán Gómez.
2. Panamá. https://www.youtube.com/watch?v=2BEP_8xvSvo&t=250s
   Ártico/Groenlandia: https://www.youtube.com/watch?v=3GSLDJNfTYE
   Why would US invade Panama? US Senate hearing gives rationale https://www.lloydslist.com/LL1152389/Why-would-US-invade-Panama-US-Senate-hearing-gives-rationale
   Senator Cruz: China’s Panama Canal Strategy Poses ‘Acute Risks to U.S. Security’ https://gcaptain.com/senator-cruz-chinas-panama-canal-strategy-poses-acute-risks-to-u-s-security/
   Panama Canal Defies Drought with $3.45 Billion Profit Despite Fewer Ships https://gcaptain.com/panama-canal-defies-drought-with-3-45-billion-profit-despite-fewer-ships/
   Tracking China’s Control of Overseas Ports https://www.cfr.org/tracker/china-overseas-ports
   Logistics Wins (and Loses) Wars https://www.usni.org/magazines/proceedings/2024/february/logistics-wins-and-loses-wars
3. ¿España considerada como una nación más cercana a los postulados Brics+ que a los valorares occidentales, por parte de la Administración Trump? Claro mensaje a navegantes. Las estrechas relaciones con Soros y la amalgama OSF (Open Society Foundations, una red estadounidense de subvenciones fundada por el magnate) no ayuda. Algo sobre integración regional y/o de bloques comentamos en una columna anterior. https://elmercantil.com/opiniones/the-shipping-man-iv-de-chancay-no-de-chanquetes/
4. Una de las cosas por las que me encantan los barcos es porque caricaturizan bien la economía real. Pasen y vean. Última edición de la Review of Maritime Transport de UNCTAD. ‘That’s the way the cookie crumbles’, como dicen en mi pueblo.

5. En el argot de colegio mayor, un vacío cósmico en toda regla. Quién lo ha sufrido sabe de lo que hablo.
   En cuanto a la anestesia, clarificador este extracto de entrevista a Jens Stoltenberg, hasta hace dos telediarios el máximo responsable de OTAN. Lo sé, se te ha puesto la gallina de piel como a Johan.
   https://youtu.be/dqql02DJqVg?si=tHj5ZsyaI3317nBL
   China como enemigo. Rusia como enemigo. ¿Y ahora, después de Múnich, cuál va a ser la relación de Europa con USA? Munich14Feb’25 JD Vance: https://youtu.be/IvheASRITtY?si=Wh9s2FtNfe1M5xJW
6. ¿He dicho ‘podemos’? Sorry, no me lo tengáis en cuenta. Mejor decir ‘podremos’.
7. El próximo Valhalla económico según no pocos analistas. En contra, quizás su democracia: el desafío es interno, bien adentro y enraizado. ¿Nos suena esto en el museo?
8. La demografía es también otro relato muy manipulado. Para cierta claridad, sugiero seguir el riguroso trabajo de Ivo Sarjanovic al respecto.
   https://youtu.be/uUvuQ_eHCyY?si=mUgwdqWMaWkSY1o2
9. No tanto en operador, a merced de la volatilidad de rates y disponibilidad de flota en una oferta rígida (sí, rígida debido a varios factores que si acaso abordaré en otra columna), aunque se podría aceptar pulpo por animal de compañía.
   https://www.youtube.com/watch?v=zxINY_tl1-g
10. Recordemos que, en principio, la flota china y/o mercancías origen y/o destino a intereses chinos tienen franco paso por Mar Rojo, creando de facto una asimetría comercial a favor de Pekín en perjuicio del bloque occidental. Ha habido excepciones remarcables a esto: ‘MV True Confidence’, ‘MV Rubymar’ y algún barco más sin ninguna relación con los intereses occidentales.
11. https://chnl.no/news/main-results-of-nsr-transit-navigation-in-2024/
12. Examining the Panama Canal and Its Impact on U.S. Trade and National Security https://www.youtube.com/live/PfCRgOuaAXM
    Senate Hearing Grills Chinese Influence Over Panama Canal Amid Trump’s Call for US Control https://gcaptain.com/senate-hearing-grills-chinese-influence-over-panama-canal-amid-trumps-call-for-us-control/